Srž nestašice napajanja transformatora u 2025. je strukturna neusklađenost eksplozije potražnje i krutih ograničenja isporuke. Nedostatak globalnog proizvodnog kapaciteta je oko 30%, a ciklus isporuke vrhunskih proizvođača općenito prelazi 2 godine.
1, strana potražnje: četiri preklapanja i eksplozivna
1. Hitna potreba za novom vezom na energetsku mrežu: Do 2025. globalni instalirani kapacitet fotonaponske/vjetroelektrane će premašiti 350GW, sa približno 500 distributivnih transformatora i 300 energije vjetra potrebnih za GW fotonaponske snage. Potreba za priključenjem na mrežu je 1,5-3 puta veća nego kod termoenergetskih projekata.
2. Intenzivna izgradnja ultra-visokog napona: Do 2025. godine u Kini će biti 12 novoodobrenih ultra{4}}projekata sa ukupnim ulaganjem od preko 200 milijardi juana. Svaka linija zahtijeva desetine velikih glavnih transformatora/konvertera, sa visokim tehničkim zahtjevima i jakom prilagodbom.
3. Proširenje AI podatkovnog centra: Snaga jednog ormarića je povećana sa 5-10kW na 50{{5}100kW, a globalna potrošnja električne energije u AI podatkovnim centrima porasla je za 45% na godišnjem nivou-u odnosu na prethodnu godinu, što je dovelo do porasta potražnje za visokoefikasnim transformatorima.
4. Vrhunac ažuriranja zaliha: 70% transformatora u Sjedinjenim Državama su stari i u upotrebi, dok električne mreže u mnogim evropskim zemljama stare. Potražnja za zamjenom se koncentriše i oslobađa, rezonirajući s novom potražnjom.
2, Supply side: Triple Hard Constraints
1. Odloženo proširenje kapaciteta: Ciklus izgradnje novih kapaciteta je 1-2 godine, a eksplozivni rast potražnje daleko premašuje stopu povećanja kapaciteta. Iskorišćenost kapaciteta vrhunskih proizvođača prelazi 90%.
2. Usko grlo u materijalu jezgre/komponentama: visokokvalitetni silicijumski čelik i bakarni materijali čine preko 60% troškova, a nabavka visoko-orijentisanog silikonskog čelika je koncentrisana sa ograničenim proizvodnim kapacitetom; Ključne komponente kao što su rukavi i izmjenjivači slavina su također zategnuti.
3. Tehničke i proizvodne prepreke: Vrhunski proizvodi kao što su ultra-visokonaponski i veliki pretvarači transformatora imaju visoke tehničke barijere, duge proizvodne cikluse, visok nivo prilagođavanja i teško ih je brzo povećati proizvodnju u velikim razmjerima.
3, Drugi katalitički faktori
-Pokrenuto izvozom: Kapacitet domaće proizvodnje čini 45% ukupnog globalnog, sa vrijednošću izvoza od 46,48 milijardi juana u prvih devet mjeseci 2025. Evropsko tržište je poraslo za 138% u odnosu na{5}}u odnosu na{6}}godinu, dodatno sužavajući domaću ponudu.
-Standardna nadogradnja: Novi propisi o energetskoj efikasnosti i zaštiti okoliša promoviraju zamjenu visoko{1}}efikasnih i{2}}štedljivih transformatora, ubrzavajući oslobađanje potražnje.
Zaključak
Kratkoročni jaz je teško brzo ublažiti i očekuje se da će trajati barem do kraja 2026.; Srednjoročno i dugoročno, potrebno je postepeno balansirati proširenje proizvodnje, garanciju nabavke materijala, tehnološku nadogradnju i optimizaciju lanca nabavke.
